2022-04-15 17:19:33
股權(quán)投資基金是什么意思?募集流程是什么?對股權(quán)投資基金公司稍微有點了解的人都知道，股權(quán)投資基金，簡稱“PE”，股權(quán)投資基金的特點為風險大，但是收益也高。那么， 什么是股權(quán)投資基金呢?一起來了解下吧。
股權(quán)投資基金是什么意思?
股權(quán)投資基金，英文名稱為Private Equity(簡稱“PE”)。從投資方式角度看是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
通常來講，股權(quán)投資屬于中長期投資，并且涉及的投資金額相對較大。與此同時，股權(quán)投資的利潤空間也相對較大，但是如此豐厚的回報對應(yīng)的是較大的風險。股權(quán)投資者在成為股東后將會面臨股東需要承擔的相應(yīng)責任，此類責任通常與企業(yè)的經(jīng)營狀況緊密相關(guān)。下面將分別根據(jù)股權(quán)投資中買賣方扮演的角色，對股權(quán)投資進行具體分析。
股權(quán)投資基金募集流程是什么?
1. 募集籌備期
基金管理人撰寫基金私募備忘錄(PPM)，并與可能投資的潛在投資者舉行了會晤，評估、篩選準備定向路演的對象。
2. 基金路演期
(1)基金管理人需準備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄，路演的方式可包括舉行線下定向路演活動等。
(2)如需要，基金管理人也會在募集籌備和路演階段向重要的潛在投資者提供基金條款書，類似項目投資時的投資條款清單，作為下一階段基金商務(wù)談判的基礎(chǔ)。
3. 投資者確認
(1)基金管理人向達成意向的潛在投資者提供(反向)盡職調(diào)查材料，潛在投資者對基金管理人展開(反向)盡職調(diào)查;
(2)基金管理人在此階段需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開預(yù)先談判，談判基金合同和附屬文件。
4. 協(xié)議簽署及出資
(1)基金管理人與基金投資者確定募集結(jié)束日期，傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件，按照基金合同的約定履行出資義務(wù)。
(2)在此階段，基金管理人需要確保履行的程序和募集結(jié)束時的基金狀態(tài)符合法律法規(guī)的要求。
目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對象確定、投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期以及回訪確認(非強制)等步驟。
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